Ставка под ключ

Анастасия ВИДИНЕЕВА ФОТО АВТОРА
vidineeva@ks.chukotka.ru

Вполне возможно, что на ближайшем заседании совета директоров Банка России, которое запланировано на 26 июля, будет принято решение о повышении ключевой ставки. Об этом и не только рассказали участникам коммуникационной сессии, которая прошла в окружном Отделении Центробанка. На ней присутствовали не только специалисты в области денежно-кредитной политики, но и представители власти, бизнеса, различных организаций.

Главной темой встречи стало обсуждение денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России, в том числе июньского решения о сохранении ключевой ставки на уровне 16 %. Слушателям рассказали о задачах ДКП, текущей экономической ситуации, инфляции в стране и о том, как в этих условиях действует Банк России. Коснулись и вопроса специфики Чукотки.

– Ключевая ставка – один из основных механизмов воздействия на инфляцию. В июле 2023 года началось её повышение с 7,5 до 16 % в декабре. С декабря прошлого года ставка не менялась. Банк России повысил ставку в ответ на рост инфляционного давления. В результате рост цен начал замедляться. В апреле дезинфляция остановилась. В мае рост цен ускорился. Поскольку на момент принятия решения данные не позволяли оценить, по какому сценарию пойдёт экономика, Банк России принял решение сохранить ставку на уровне 16 %, дав при этом сигнал о возможном повышении ставки на следующем заседании, – пояснил начальник экономического управления Дальневосточного главного управления Банка России Сергей Белокриницкий.

В мае общероссийский уровень инфляции составлял 8,3 %. Как пояснил Сергей Владимирович, высокие значения наблюдались из-за того, что спрос в российской экономике значительно опережает предложение. В свою очередь, это толкает цены вверх. Тем не менее целевой показатель инфляции для Банка России остаётся прежним – 4 %. Его рассчитывают достигнуть к 2025 году.

– Если инфляционное давление не начнёт снижаться, Банк России допускает возможность существенного повышения ставки, то есть более чем на один процентный пункт. Длительность поддержания высокой ставки будет зависеть от достижения целевого показателя по инфляции, – добавил Сергей Белокриницкий.

Как же сказывается уровень ключевой ставки на повседневной жизни россиян? В первую очередь он определяет процентные ставки по вкладам и кредитам. Не надо быть большим специалистом, чтобы увидеть, что сейчас благоприятное время для открытия депозита. А тем, кому необходимы заёмные средства (не важно, физическое это лицо или организация), напротив, достаточно тяжело.

– Мы сейчас видим снижение потребности по ипотечному кредитованию. Если сравнивать первое полугодие 2023 и 2024 годов, налицо тренд на снижение – количество заявок на ипотеку уменьшилось практически на 50 %. Есть спрос только на льготные программы, но не такой, как хотелось бы. В то же время у физлиц наблюдается тренд на сохранение денежных средств во вкладах, – рассказала и. о. управляющего Чукотским отделением ПАО Сбербанк Эльвира Доржиева.

Своё видение вопроса высказали и представители крупных организаций, от которых зависит жизнеобеспечение Чукотки.

– Безусловно, ключевая ставка является фактором, который влияет на нашу доходность. От неё напрямую зависит наш кредитный портфель. Чукотснабом используется очень большое количество кредитных ресурсов – это связано в первую очередь с тем, что объём нефтепродуктов мы завозим в ограниченный период времени. У нас отсутствует возможность оборачивать свои средства, максимальное количество топлива закупается в ограниченный сезон навигации на весь период потребления. Это требует колоссальных финансовых ресурсов, которые мы в состоянии получить только в виде кредитов. Кредитные линии прошлого года по сравнению с текущим были очень благоприятными. Сегодня рост составляет порядка 8-9 %. Если рост ключевой ставки продолжится, то наш кредитный портфель ещё больше вырастет, и предприятие понесёт ещё большую финансовую нагрузку. Поэтому я являюсь сторонником низкой ключевой ставки, – отметил директор АО «Чукотснаб» Евгений Бухлов.

Наш регион отличается от других субъектов РФ значительной спецификой. На Чукотке инфляция ниже общероссийской в том числе потому, что многие отрасли экономики субсидируются. В мае в округе годовая инфляция замедлилась и составила всего 2,9 %. Для сравнения, по Дальнему Востоку этот показатель – 9,2 %.

– В мае цены на продукты питания росли медленнее, чем месяцем раньше, в том числе потому, что в апреле вышло на полную мощность открытое в прошлом году крупное тепличное хозяйство. Это способствовало тому, что огурцы подешевели, а помидоры дорожали медленнее. Дополнительное влияние оказал рост конкуренции в сегменте торговли медицинскими товарами в связи с открытием нового аптечного пункта, – прокомментировал управляющий Отделением по Чукотскому автономному округу Дальневосточного главного управления Центробанка Александр Удовиков.

Темпы роста промышленности на Чукотке опережают общероссийские из-за активного освоения месторождений полезных ископаемых. В нашем регионе наблюдаются самые низкие показатели безработицы в ДФО. Но у этого есть и обратная сторона – дефицит кадров.

– Основной ограничивающий фактор развития экономики Чукотки – нехватка рабочей силы. Наибольшая наблюдается в транспорте, строительстве и торговле, хотя в целом в округе продолжается рост деловой активности, – добавил Александр Михайлович.

По основной теме встречи Александр Удовиков заметил, что высокая ключевая ставка в текущих условиях стабилизирует экономику страны.

– Сохраняя высокую ключевую ставку, Банк России способствует возврату баланса спроса и предложения, что позволит обеспечить ценовую стабильность. Сохранение жёсткой ДКП будет стимулировать приток средств во вклады, ограничивать избыточное потребление, что будет способствовать удержанию инфляции на низком уровне в дальнейшем, – заключил Александр Удовиков.